En nat bliver pigen Mathilde opsøgt af to små væsner fra et hemmeligt drømmeland. Inden hun ser om, har væsnerne taget hende med til Drømmelandet. Det viser sig, at hun er udvalgt til at redde landet fra undergang. Landets beskytter, Den gyldne hestesko, er stjålet, og landet trues nu af det onde.